Прогнозирование денежного потока предприятия по основной деятельности

- Снижение дебиторской задолженности;

- Увеличение кредиторской задолженности, например, приобретение материалов с отсрочкой платежа.

Стимулирование источников денежных средств можно произвести с помощью внешних источников финансирования:

Торговые кредиты;

Кредиты банков;

Ценные бумаги и векселя;

Факторинг;

Краткосрочная аренда.

В ходе проведенного анализа ОАО "Усть-Ижорского фанерного комбината" было выявлено, что текущая деятельность принесла преобладающее поступление денежных средств в отчетном году, удельный вес поступлений по текущей деятельности составил 98,97% в общей структуре поступлений денежных средств, по сравнению с предыдущим периодом, этот показатель вырос на 18,26%. Расходы по данному виду деятельности, также заняли преобладающее значение в общей структуре расходов - 73,30%. Необходимо отметить, что значительное место в структуре расходов занимает финансовая деятельность 21,15%, при том, что поступления по данному виду деятельности в сравнении с предыдущим периодом уменьшились на 99,39% и составили 0,74% в общей структуре доходов.

При проведении анализа по данным отчетности видно, что по сравнению с 2008 г. в 2009 г. осуществлялись отчисления в резервный фонд, но незначительные. Исходя из этого можно порекомендовать предприятию за счет уменьшения расходования средств увеличить отчисления в резервный фонд предприятия.

Проанализировав доходы и расходы предприятия, а также финансовую деятельность можно сказать, что предприятие стабильно функционирует, оно рентабельно и ликвидно, способно самостоятельно отвечать по своим обязательствам.

Долгосрочные финансовые вложения к концу 2009 г. значительно увеличились, соответственно здесь можно спрогнозировать в будущих периодах увеличение прибыли за счет доходов от вложений.

Резервный капитал немного увеличился. Предприятие пополняет резервный фонд незначительными денежными отчислениями, и в будущем можно сказать, что резервный фонд также будет пополняться.

Анализ финансовых показателей предприятия показал, что в целом предприятие финансово устойчиво и имеется значительный запас прочности. Предприятия платежеспособно, но при условии, что срок погашения обязательств будет более 3-х месяцев, на это указывает невысокий коэффициент утраты платежеспособности.

Прогноз потока денежных средств, представляя собой отчёт о прибылях и убытках, раскрывает структуру планируемых поступлений и расходов.

Прогноз потока денежных средств, так же, как и отчёт о движении денежных средств, представляет интерес не только для руководителя предприятия, но и для инвестора, поскольку они имеют возможность оценить будущую ликвидность предприятия, эффективность его работы и способность обеспечивать достаточный объём денежных средств для выплаты долгов и дивидендов.

Процедуры методики прогнозирования выполняются в следующей последовательности:

. Прогнозирование денежных поступлений по периодам.

. Прогнозирование оттока денежных средств по периодам.

. Расчет чистого денежного потока (излишек/недостаток) по подпериодам.