Анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости

Оценивая текущую платежную способность по данным таблицы с помощью коэффициентов предприятие можно назвать платежеспособным, так как все коэффициенты подходят под рекомендуемые значения. Так немедленно покрыть за счет средств предприятия может 28,8% (0,288-100%) текущих обязательств. В случае своевременного возврата дебиторской задолженности оно сможет выполнить 58% (0,580-100%) своих текущих финансовых обязательств.

А используя всю сумму текущих активов, в том числе и медленнореализуемых, предприятие сможет в полной мере покрыть все свои текущие обязательства.

В этом случае у него останется некоторый резерв оборотных средств для осуществления своей дальнейшей деятельности. Он выразится в виде разницы между текущими обязательствами. Которая составляла на конец прошлого года 224,4 тыс. руб. [(79,9+215,6+668,3) - (229,4+510)] и на конец отчетного года 295,9 [(132,3+235,4+734,2) - (257,3+548,7)].

Оценивая платежеспособность предприятия в перспективе, когда для покрытия долгосрочных и краткосрочных обязательств могут быть привлечены как оборотные, так и труднореализуемые внеоборотные активы, и предприятие следует признать платежеспособным.

И наконец, по способности погасить свои текущие обязательства за счет выручки от реализации товаров предприятия также следует признать платежеспособным, поскольку он способно это сделать в период менее 3 месяцев:

= 1,30

После оценки платежеспособности предприятия и ликвидности баланса целесообразно провести анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость, это показатель стабильности финансового положения предприятия обеспечиваемого высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых средств, при котором состояние финансовых ресурсов гарантирует постоянную платежеспособность и кредитоспособность предприятия, обеспечивает ему развитие на основе роста прибыли и капитала.

На уровень финансовой устойчивости влияют различные факторы их можно объединить в две группы: факторы внешней среды и факторы внутренней среды.

Суть оценки финансовой устойчивости состоит в определении обеспеченности финансовых запасов и затрат источниками их формирования. В качестве таких источников выступает собственный капитал, краткосрочные кредиты и кредиторская задолженность за товар.

Для определенного типа финансовой ситуации используется трехкомпонентный показатель:

Ŝ={S(∆ЕC), S(∆ЕТ), S(∆Е∑)}

Возможны 4 типа финансовых ситуаций:

. Абсолютная устойчивость финансового состояния, встречается редко и представляет крайний тип финансовой устойчивости-все запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами.

Ŝ=(1,1,1)

. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирует его платежеспособность - предполагает, что все запасы полностью покрываются источниками финансирования: собственными и оборотными средствами, краткосрочными кредитами и займами и кредиторской задолженностью.

Ŝ=(0,1,1)

. Неустойчивое финансовое состояние, при котором возможно нарушение платежеспособности, но тем не менее сохраняется возможность восстановления платежеспособности за счет дополнительных привлечений кредитов - предприятию недостает нормальных источников финансирования для покрытия запасов и оно вынужденно привлекать дополнительные уточники не относящиеся к «нормальным».

Ŝ=(0,0,1)

. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства - характеризуется ситуацией, когда в дополнение к неустойчивому состоянию предприятие имеет непогашенные в срок кредиты и займы, а так же просроченную дебиторскую и кредиторскую задолженность

Ŝ=(0,0,0)

Анализ устойчивости финансового состояния предприятия приведен в таблице.