wwwGreatFin
Большие финансы

Составление финансовых бюджетов

Для упрощения расчета, величина налога на прибыль, определенная в рамках планового отчета о прибыли, делятся на четыре равные части, каждая часть учитывается в бюджете денежных средств каждого квартала. Кроме того, заявленный в общей процедуре бюджетирования инвестиционный бюджет, представлен в таблице 3.15 одной строкой затрат на покупку оборудования. Как видно из анализа данных таблицы, полученный бюджет является дефицитным. Таким образом, необходимо предусмотреть дополнительные источники финансирования, которые в рамках рассматриваемого примера сводятся к банковскому кредитованию.

Технологически, в таблицу бюджета вводится дополнительный блок - “финансирование”, в котором финансовый менеджер должен предусмотреть получение кредита и его возврат, а также выплату банку процентного вознаграждения. В таблице 3.16 приведен бюджет денежных средств, предусматривающий дополнительное финансирование. Работа финансового менеджера по обоснованию суммы кредитования предусматривает подбор данных в блоке “финансирование” так, чтобы реализовать принцип разумного избытка денежных средств, т.е. планировать денежный счет на некотором допустимом уровне, который в рамках рассматриваемого примера не должен быть ниже 30 000 руб.

Особенностью этой работы является необходимость обеспечить согласование данных бюджета денежных средств с плановым отчетом о прибыли, поскольку сумма процентных платежей оценивается в бюджете денежных средств и подставляется в отчет о прибыли. В то же время, сумма налоговых платежей оценивается в отчете о прибыли и подставляется в бюджет денежных средств. Такой подбор “вручную” сделать затруднительно, и следует воспользоваться заранее разработанным программным средством. В таблицах 3.16 и 3.17 приведены согласованные плановый отчет о прибыли и бюджет денежных средств, как результат работы финансового менеджера по подбору бюджетных показателей.

Таблица 3.16

Плановый отчет о прибыли - окончательный вариант, руб.

Показатель

Сумма, руб.

Выручка от реализации товаров

2 000 000

Себестоимость реализованных товаров

1 300 000

Валовая прибыль

700 000

Общие и маркетинговые затраты

537 800

Прибыль до процентов и налога на прибыль

162 200

Проценты за кредит

12 250

Прибыль до выплаты налогов

149 950

Налог на прибыль

35 988

Чистая прибыль

113 962

Таблица 3.17

Окончательный вариант бюджета денежных средств, руб.

Показатель

Квартал 1

Квартал 2

Квартал 3

Квартал 4

За год

1. Денежные средства на начало периода

42 500

38 268

36 536

45 304

42 500

2. Поступление денежных средств

2.1. от потребителей

230 000

480 000

740 000

520 000

1 970000

2.2. денежные средства в распоряжении

272 500

518 268

776 536

565 304

2 012500

3. Расходование денежных средств

3.1. на основные материалы

49 500

72 300

100 050

79 350

301 200

3.2. на оплату труда основного персонала

84 000

192 000

216 000

114 000

606 000

3.3. производственные накладные затраты

68 000

96 800

103 200

76 000

344 000

3.4. затраты на сбыт и управление

93 000

130 900

184 750

129 150

537 800

3.5. налог на прибыль

9 732

9 732

9 732

9 732

38 928

3.6. покупка оборудования

30 000

20 000

0

0

50 000

3.7. дивиденды

10 000

10 000

10 000

10 000

40 000

4. Всего денежных выплат

344 232

531 732

623 732

418 232

1 917928

5. Избыток (дефицит) денег

(71 732)

(13 464)

152 804

147 072

94 572

6. Финансирование:

6.1. получение ссуды

110 000

50 000

   

160 000

6.2. погашение ссуды

   

(100 000)

(60 000)

(160 000)

6.3. выплата процентов

   

(7 500)

(4 750)

(12 250)

7. Итого денежный поток

110 000

50 000

(107 500)

(64 750)

(12 250)

8. Денежные средства на конец периода

38 268

36 536

45 304

82 322

82 322

Перейти на страницу: 1 2 3 4