wwwGreatFin
Большие финансы

Оценка ликвидности и платежеспособности

Предприятие считается неликвидным, если существует опасность непогашения текущих финансовых обя­зательств. Это может иметь временный характер или свидетель­ствовать о серьезных и постоянных проблемах в деятельности пред­приятия. Причинами такой ситуации могут быть: аккумуляция средств предприятия в форме неликвидных активов, которые не­возможно быстро превратить в наличность; несоответствие сроков возврата долгов сро­кам образования наличности и несоответствием размеров долга способности получать наличность. Баланс предприятия нельзя назвать абсолютно ликвидным, т.к. выполняются неравенства: 2010 год - , 2011 - [3].

Для оценки платежеспособности в краткосрочной перспективе рассчитывают следующие показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств.

Коэффициент быстрой ликвидности - отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к сумме краткосрочных финансовых обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) дополняет предыдущие показатели. Он определяется отношением денежных средств и краткосрочных финансовых вложений ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия.

Таблица 2.6 - Расчет коэффициентов платежеспособности

Показатель

На начало года

Нормативное значение

2009

2010

2011

1.Общая сумма текущих активов, тыс.р. с.290-с.216

79454

80109

112744

2.Сумма денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности, тыс.р. с.215+с.230+с.240+с.250+с.260

7214

14062

26030

3.Сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, тыс.р. с.250+с.260

99

485

1172

4.Краткосрочные обязательства, тыс.р. с.610+с.620+с.630

58416

67303

83772

5.Коэффициенты ликвидности: а) текущей с.1/с.4 б) быстрой с.2/с.4 в) абсолютной с.3/с.4

1,36 0,12 0,002

1,19 0,21 0,007

1,4 0,31 0,014

6.Коэффициент соотношения суммы собственных оборотных средств к сумме краткосрочных обязательств (с.1-с.4)/с.4

0,36

0,19

0,35

Перейти на страницу: 1 2 3 4