Совершенствование финансов коммерческих предприятий

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности с позиции долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего, с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Так, многие бизнесмены предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его за счет денег, взятых в долг. Однако если структура "собственный капитал - заемные средства" имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может обанкротиться, когда несколько кредиторов одновременно потребуют свои средства обратно в "неудобное" время. Именно поэтому важное значение имеет совершенствование финансов коммерческой организации, т.е. повышения их эффективности, благодаря чему обеспечивается финансовая устойчивость организации.

В своей практической деятельности организация должна исходить из того, что конечным результатом деятельности на любом конкретном этапе является достижение заданной рентабельности, а в основу финансово-хозяйственной деятельности должно быть положено долгосрочное финансовое планирование.

Под управлением финансами предприятия понимается процесс создания финансового механизма, организации финансовых отношений с другими субъектами (табл. 1) [7]. Управление финансами коммерческой организации включает такие элементы, как финансовое планирование, оперативное управление, финансовый контроль, учет и анализ. Так, финансовое планирование предполагает, что при разработке финансовых планов предприятия происходит соизмерение намечаемых затрат на осуществляемую деятельность с имеющимися возможностями, определение направлений эффективного вложения капитала; выявление внутрихозяйственных резервов, оптимизация финансовых взаимоотношений с контрагентами, государством и т.д.

Таблица 1 - Управление финансами предприятия

При составлении финансовых планов и прогнозов используются нормативный метод (оценка будущих налоговых обязательств и размеров амортизационных отчислений), метод дисконтирования (оценка предстоящей доходности вложений и влияния на нее инфляционных факторов), метод экстраполяции, метод экономико-математического моделирования (оценка влияния разных факторов на возможный рост финансовых ресурсов), бюджетирование.

Бюджетирование как процесс разработки финансовых планов и прогнозов на основе развития управленческого учета позволяет увязать между собой финансовые и другие планы, в том числе на уровне центров ответственности организации[9].

Основным финансовым планом коммерческой организации является баланс доходов и расходов, который, как правило, содержит четыре раздела:

) доходы;

) расходы;

) взаимоотношения с бюджетной системой;

) расчеты с кредитными организациями.

Долговременный курс в области финансов должен базироваться на основе финансовой стратегии предприятия. Прогнозы доходов и расходов, а также денежных потоков могут содержаться в бизнес-плане коммерческой организации. Бизнес-план также может отражать стратегию финансово-хозяйственной деятельности организации. На его основе кредиторы и инвесторы принимают решение о предоставлении ей средств. Финансовая часть бизнес-плана включает следующие расчеты:

· прогноз финансовых результатов;

· расчет потребности в дополнительных инвестициях и формировании источников финансирования;

· модель дисконтирования денежных потоков;

· расчет порога рентабельности (точки безубыточности).

Кроме того, требуется получение информации о состоянии финансового рынка, финансовом состоянии контрагентов по сделкам, возможном изменении конъюнктуры рынка и др. В крупных организациях для сбора такой информации создаются специальные аналитические центры, а также используются услуги консультационного характера.

Оперативное финансовое планирование на предприятии предусматривает составление финансовой службой платежного календаря, кассового плана, расчета-заявки на краткосрочный кредит. Платежный календарь предприятия представляет собой планово-прогнозный документ, главной целью которого является достижение текущей сбалансированности денежных потоков.