Финансовый анализ ОАО «Кубанское речное пароходство»

Для коэффициента автономии нормой является промежуток между 0,4 - 0,6 и характеризует зависимость предприятия от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Для ОАО «Кубанское речное пароходство» коэффициент автономии в 2006 году 0,68, что говорит о недостатке собственных средств, в 2007 году - 0,39, а в 2008 году - 0,22, что тоже не является оптимальным для финансового состояния предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес источников финансирования, которые хозяйствующий субъект может использовать в своей деятельности длительное время. Для ОАО «Кубанское речное пароходство» в 2006 году коэффициент финансовой устойчивости составлял 0,74, в 2007 году - 0,9, а в 2008 - 0,4, что является наиболее оптимальным из значений. Темп роста коэффициента в 2008 году по отношению к 2006 году составил 53,84 %.

Коэффициент абсолютной ликвидности в мировой практике достаточным считается значение равное 0,2 - 0,3, то есть предприятие может немедленно погасить 20 - 30 % текущих обязательств. На данном предприятии коэффициент абсолютной ликвидности составлял в 2006 году - 0,12, в 2007 году - 0,25, что является оптимальным, а в 2008 - 0,63, что говорит о неэффективном использовании денежных средств, то есть они не запущены в оборот, а значит, не приносят прибыли. Темп роста коэффициента составила в 2007 году - 208 %, а в 2008 - 247 %.

Коэффициент быстрой ликвидности в 2006 году составлял 0,75, что означает на каждый рубль краткосрочной задолженности у предприятия есть 75 копеек денежных средств и средств ожидаемых к получению. В 2007 году коэффициент быстрой ликвидности - 1,71, при нормальном значении 0,7, а в 2008 году он составлял 0,89. Абсолютное отклонение составляло в 2007 в отношении к 2006 0,95, а в 2008 в отношении к 2007 - -0,81.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, сколько раз краткосрочные обязательства покрываются оборотными активами компании, т.е. сколько раз способна компания удовлетворить требования кредиторов, если обратит в наличность все имеющиеся в ее распоряжении на данный момент активы. В 2006 году он составлял - 1,01, в 2007 - 2,11, а в 2008 - 0,98, что говорит о том, что в 2006 году на каждый рубль краткосрочных обязательств у компании есть 1,01 рубля активов предприятия, в 2007 - 2,11 рубля всех мобильных средств на каждый рубль краткосрочных обязательств, а в 2008 - 98 копеек при оптимальной норме в 2 рубля.

Таблица №1 - Финансовые показатели ОАО «Кубанское речное пароходство»

показатели	2006	2007	2008	Тр 06/07	Тр 08/07	Тр 08/06	А.О 07/06	А.О 08/07	А.О 08/06	норма
Выручка	173079	149645	141846	86,46	94,79	81,95	-23434,00	-7799,00	-31233,00
себестоимость продукции	98082	104091	108872	106,13	104,59	111,00	6009,00	4781,00	10790,00
валовая прибыль	74997	45554	32974	60,74	72,38	43,97	-29443,00	-12580,00	-42023,00
прибыль от продаж	46454	15933	1563	34,30	9,81	3,36	-30521,00	-14370,00	-44891,00
чистая прибыль	32296	36609	94074	113,35	256,97	291,29	4313,00	57465,00	61778,00
среднегодовая соимость ОПФ	161539,5	292195	663919,5	180,88	227,22	411,00	130655,50	371724,50	502380,00
среднегодовая соимость ОбСр-в	64440	114326,5	310554	177,42	271,64	481,93	49886,50	196227,50	246114,00
итог по активу	263168	549875	1399072	208,94	254,43	531,63	286707,00	849197,00	1135904,00
заемный капитал	85368	335466	1090589	392,96	325,10	1277,51	250098,00	755123,00	1005221,00
собственный капитала	177800	214409	308483	120,59	143,88	173,50	36609,00	94074,00	130683,00
денежные средства	141	632	10949	448,23	1732,44	7765,25	491,00	10317,00	10808,00
краткосрочные финансовые вложения	8150	12970	226081	159,14	1743,11	2774,00	4820,00	213111,00	217931,00
дебиторская задолженность до 12мес	42895	77650	99318	181,02	127,90	231,54	34755,00	21668,00	56423,00
запасы	17130	21854	31388	127,58	143,63	183,23	4724,00	9534,00	14258,00
кредит задолж + краткоср кредиты	67851	53487	376907	78,83	704,67	555,49	-14364,00	323420,00	309056,00
Фондоотдача	1,07	0,51	0,21	47,80	41,72	19,94	-0,56	-0,30	-0,86
Фондоемкость	0,93	1,95	4,68	209,21	239,71	501,49	1,02	2,73	3,75
Фондорентабельность	19,99	12,53	14,17	62,67	113,09	70,87	-7,46	1,64	-5,82
коэффициент оборачиваемости	2,69	1,31	0,46	48,73	34,90	17,01	-1,38	-0,85	-2,23
длительность оборота	135,90	278,85	799,12	205,20	286,57	588,04	142,96	520,27	663,23
коэффициент загрузки	0,37	0,76	2,19	205,20	286,57	588,04	0,39	1,43	1,82
производительность труда
рентабильность продукции	47,36	15,31	1,44	32,32	9,38	3,03	-32,06	-13,87	-45,93
рентабельность продаж	26,84	10,65	1,10	39,67	10,35	4,11	-16,19	-9,55	-25,74
рентабельность собственного капитала	18,16	17,07	30,50	94,00	178,60	167,89	-1,09	13,42	12,33
рентабельность активов	12,27	6,66	6,72	54,25	101,00	54,79	-5,61	0,07	-5,55	10
коэффициент капитализации	0,48	1,56	3,54	325,87	225,96	736,32	1,08	1,97	3,06	Не более 1,5
коэффициент автономии	0,68	0,39	0,22	57,71	56,55	32,64	-0,29	-0,17	-0,46	0,4-0,6
коэффициент финансовой устойчивости	0,74	0,90	0,40	121,66	44,25	53,84	0,16	-0,50	-0,34	Более 0,6
коэффициент абсолютной ликвидности	0,12	0,25	0,63	208,12	247,29	514,66	0,13	0,37	0,51	0,2
коэффициент быстрой ликвидности	0,75	1,71	0,89	226,15	52,31	118,29	0,95	-0,81	0,14	0,7
коэффициент текущей ликвидности	1,01	2,11	0,98	210,03	46,14	96,90	1,11	-1,14	-0,03	Более 2

Перейти на страницу: 1 2 3