Эффективность использования оборотных средств предприятия

Собственные оборотные средства - часть собственных средств предприятия, финансирующая оборотные средства предприятия. Так как эти средства являются источником финансирования, то их также называют собственным оборотным капиталом. Собственный оборотный капитал связан с формированием финансово-эксплуатационных потребностей компании. В текущей деятельности предприятие испытывает потребность в денежных средствах. Разница между средствами, иммобилизованными в запасах (МЗ), и дебиторской задолженностью (ДЗ), с одной стороны, и кредиторской задолженностью поставщикам (КЗ), с другой стороны, называется финансово-эксплуатационными потребностями (ФЭП).

ФЭП = МЗ + ДЗ - КЗ = ПА - стр. 250 - стр. 260 - стр. 620 (1.2)

Относительный показатель ФЭП рассчитывают как период оборота в днях:

∆фэп= ФЭП * 360/ N (1.3)

На ФЭП влияют:

длительность производственного цикла (иммобилизация денежных средств в запасах);

темпы производства: величина ФЭП будет изменяться с изменением оборота;

величина добавленной стоимости: чем меньше добавленная стоимость, тем в большей степени кредит поставщиков может компенсировать дебиторскую задолженность.

Отрицательная ФЭП на короткий период может служить источником дополнительного финансирования.

Для оценки оборачиваемости оборотных средств используются следующие показатели.

. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

где Kоб - коэффициент оборачиваемости (в оборотах);

N - выручка от реализации продукции, работ, услуг (тыс. руб.);

СО - средняя величина оборотных средств (тыс. руб.).

Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период времени, и характеризует объем реализованной продукции на 1 рубль, вложенный в оборотные средства.

. Длительность одного оборота оборотных средств:

где Дл - длительность периода обращения оборотных средств (в днях);

t - отчетный период (в днях).

. Коэффициент закрепления оборотных средств:

Коэффициент закрепления (или загрузки) оборотных средств - показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости, используется для планирования и показывает величину оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и росту получаемой прибыли. В результате улучшается финансовое состояние предприятия, укрепляется платежеспособность.

Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств предприятия, являются [13, c. 112]:

- масштаб деятельности предприятия (малый бизнес, средний, крупный);

- характер бизнеса или деятельности, т.е. отраслевая принадлежность предприятия (торговля, промышленность, строительство и т. д.);

- длительность производственного цикла (количество и продолжительность технологических операций по производству продукции, оказанию услуг, работ);

- количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов;

- география потребителей продукции и география поставщиков и смежников;

- система расчетов за товары, работы, услуги;