Порядок формирования и использования прибыли предприятия

Чистая прибыль используется в соответствии с уставом предприятия. За счет нее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные и страховые фонды и т.д. при распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения:

) необходимого объема инвестиций для производственного развития;

) необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия.

Факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли, делятся на внешние и внутренние.

К внешним факторам относятся:

1) правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.);

) система налоговых льгот при реинвестировании прибыли;

) рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал, рост которой сопровождается тенденцией повышения доли капитализированной части прибыли, и наоборот, ее снижение обуславливает увеличение доли потребляемой прибыли;

) стоимость внешних источников формирования инвестиционных ресурсов (при высоком ее уровне выгоднее использовать прибыль, и наоборот).

К внутренним факторам, оказывающим влияние на пропорции в распределении прибыли, можно отнести следующие:

) уровень рентабельности предприятия, при низком значении которого и соответственно небольшой сумме распределяемой прибыли большая ее часть идет на создание обязательных фондов и резервов, на выплату дивидендов по привилегированным акциям, на социальные программы и т.д.;

) наличие в портфеле предприятия высокодоходных инвестиционных проектов;

) необходимость ускоренного завершения начатых инвестиционных проектов;

) уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение заемного и собственного капитала), который является одним из индикаторов финансового риска и одним из факторов, определяющих доходность собственного капитала;

) наличие альтернативных внутренних источников формирования инвестиционных ресурсов (амортизационного фонда, выручки от реализации основных средств и финансовых активов и т.д.);

) текущая платежеспособность предприятия, при низком уровне которой предприятие должно сокращать потребляемую часть прибыли.

В процессе анализа необходимо изучить динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают с данными бюджета и прошлых лет.

Задача анализа использования прибыли состоит в выявлении соответствия между распределением прибыли и результатами работы предприятия.

Информация о распределении прибыли содержится в финансовом плане и в форме № 3 определяется и анализируется структура отчислений, устанавливающая часть чистой прибыли, направленную на расширение деятельности предприятия, и часть чистой прибыли, использованную на развитие социальной сферы и материальное поощрение работников.

Используя эти источники информации, следует сопоставить фактические данные о распределении прибыли с плановыми, выявить отклонения и установить их причины.

В соответствии с законодательством и учредительными документами организации распределяют чистую прибыль по следующим направлениям использования:

) отчисления в резервный фонд;

) отчисления в фонд социальной сферы;

) на благотворительные и иные цели;

) выплата дивидендов.

Использования прибыли предприятия показано на рис. 3, а структура распределения прибыли в фонды предприятия - на рис. 4

Из рис. 3 видно, что одна ее часть в виде налогов и сборов поступает в бюджет государства и используется на нужды общества. Оставшаяся сумма - чистая прибыль - используется на выплату дивидендов акционерам предприятия, на расширения производства, создание резервного капитала и др.